亏损84亿，欧洲“电池一哥”陷困境：未来还得靠中国？

摘要： ...

最近，欧洲本土电池企业 Northvolt 宣布，计划裁员、推迟产能建设，以渡过困境。

长期以来，欧洲想摆脱对中国动力电池的依赖，将 Northvolt 看作 " 全村的希望 "。

现在，Northvolt 经营陷入困境，对欧洲来说是不小的挫折。

欧洲的动力电池产业，未来还得靠中国？

Northvolt 成立于 2016 年 10 月，刚一成立，便受到全欧洲的关注。

一方面，欧洲希望摆脱对中国动力电池的依赖，迫切需要建立自己的电池产业。

另一方面，Northvolt 的创始人均是特斯拉的高管，创业团队堪称 " 梦之队 "。

欧洲希望通过扶持 Northvolt，实现动力电池自给自足。

可以说，Northvolt 就是欧洲动力电池产业的 " 头号种子选手 "。

既为 " 种子选手 "，自然有 " 种子选手 " 的超凡待遇。

先是各路资本 " 宠爱 "。

动力电池本身就是个风口，又背负着 " 全村的希望 "，Northvolt 受到资本追捧，ABB、西门子、巴斯夫、雷诺、大众、宝马欧洲投资银行等企业巨头与投资机构纷纷跟投。

据统计，成立不到 8 年，Northvolt 融资数量超过 10 笔，总额高达 150 亿美元（1064 亿元人民币），是欧洲创业公司中融资最多的一家。

2024 年 1 月，Northvolt 宣布获得 50 亿美元新融资

后是各国政府 " 偏爱 "。

2017 年，欧盟成立了电池产业联盟工作组，为欧洲电池制造商提供资金和技术支持。

在工作组成立之初，Northvolt 就积极参与其中，近水楼台先得月。

2022 年，Northvolt 就获得了来自欧盟的 1.55 亿欧元建设资金。

2024 年 1 月，德国政府又拿出 9.02 亿欧元，支持其在德国北部建设一家电动汽车电池生产工厂。

再是各个企业 " 真爱 "。

政府、资本如此卖力，作为下游的车企也不能含糊。

在 Northvolt 工厂没建好的情况下，宝马率先递出一份价值 20 亿欧元的合同，大众、沃尔沃、斯堪尼亚等欧洲车企紧随其后。

这些订单加起来，高达 550 亿美元，约合人民币 3920 亿。

也就说，短短 7 年时间，Northvolt 至少拿了 150 亿元的融资、10 亿欧元的补贴和 550 亿美元的订单。

政府、合作伙伴如此支持，Northvolt 意气风发，迅速在欧洲布局工厂。

2019 年，Northvolt 在瑞典北部的谢莱夫特奥市开建欧洲首个锂离子电池工厂。

2022 年 3 月，宣布将在德国北部石勒苏益格 - 荷尔斯泰因州新建一座超级电池工厂。

2024 年 3 月，Northvolt 投资 45 亿欧元的德国 " 超级工厂 " 破土动工。

德国总理、经济部长、州长一众高官出席，备受重视程度，可见一斑。

德国政府官员出席开工仪式

此外，Northvolt 计划在加拿大、美国建设工厂或研发中心。

Northvolt 的远大理想是，在 2030 年达成 150GWh 的生产能力，在欧洲拿下 25％的市场份额。

真要这样，欧洲 " 全村的希望 " 就能实现了。

理想很丰满，现实很惨淡。

看似占尽了天时地利人和，Northvolt 却陷入困境。

今年 7 月，Northvolt 公布了 2023 财年的业绩。

数据显示，Northvolt 营收从去年的 1.07 亿美元增加至 1.28 亿美元，亏损金额却从 2.84 亿美元扩大至 11.67 亿美元（约合人民币 84 亿元）。

对 Northvolt 这样的初创企业来说，亏损问题不大。

最大的问题是，规模。

欧洲希望 Northvolt 能单挑宁德时代，然而，其一年的营收不过 1.28 亿美元（9 亿人民币），只有宁德时代（4009 亿元）的零头。

其实，Northvolt 手持 550 亿美元订单，只要产能释放出来，就能卖出去，迅速扩大规模。

Northvolt 的困境，就是卡在产能上。

2021 年底，Northvolt 位于瑞典谢莱夫特奥的首座工厂正式投产。

按照计划，工厂要在 2023 年达到的 16GWh 设计产能，为 30 万辆电动汽车供应动力电池。

瑞典谢莱夫特奥动力电池工厂

然而，该工厂目前的产能利用率极低，年出货电池不到 1GWh，满产目标也推迟到了 2026 年。

Northvolt 瑞典工厂产能上不去，原因是多方面的。

一个重要的原因是，良品率不高。

阴极活性材料是锂离子电池的关键部分。Northvolt 发现自己生产的材料质量不够好，暂停生产，转而向外采购。

这也耽误了时间。

一个工厂都搞不定，Northvolt 向现实妥协，推迟了另外几家工厂的建设计划。

Northvolt 工厂布局

这样一来，下了订单的欧洲车企着急了。

宝马此前与 Northvolt 签订了价值 20 亿美元的电芯采购合同。

交付期限届满，Northvolt 表示，再给两年时间。

宝马心想，再等两年，黄花菜都凉了，立即终止合同，转手将订单交给了韩国的三星 SDI。

Northvolt 交不出电池，还耽误卡车企业斯堪尼亚去年制造数千辆电动卡车。

为了进一步削减成本，Northvolt 开始裁员。

就在上个月，Northvolt 将部分研发任务从美国加州转移到瑞典的研发中心，裁撤 200 名美国雇员。

更糟糕的是，今年以来，奔驰、宝马、沃尔沃、保时捷等欧洲车企纷纷放缓电动化步伐，这也让 Northvolt 的市场前景不如此前那么光明。

面对巨额亏损、产能不足和技术瓶颈，Northvolt 当下要做的，不是挑战宁德时代，而是活下来。

Northvolt 陷入困境，还要从整个欧洲产业链上找原因。

动力电池产业链，颇为复杂，上游主要为矿产材料、电池材料。

矿产材料，包括锂矿、钴矿、镍矿、磷矿、铁矿、石墨矿等。

以最核心的锂矿为例，欧洲储量不大、较为分散，开发进度滞后。

欧洲最大的锂矿是位于塞尔维亚的 Jadar 项目，规划产能为 5.8 万吨，可以满足 110 万辆汽车的需求。

但是，这座锂矿的开发，在 2022 年因大规模环保人士抗议被叫停了。

电池材料，包括正极材料、负极材料、电解液、隔膜等。

在这些领域，欧洲的本土供应商几乎一片空白。

没有产业链支撑，Northvolt 孤掌难鸣，很难走出困境。

所以说，欧洲要想实现动力电池本土化，仅靠扶持一家龙头企业是不够的，必须要完善本土的产业链。

在《中国企业布局欧洲，落下关键一子》中，正解局介绍了宁德时代、比亚迪、亿纬锂能和欣旺达等中国动力电池企业在匈牙利的布局。（点击标题即可阅读）

中国电池产业在匈牙利的投资

看过这篇文章读者，此时可能不免有疑虑：

中国企业在匈牙利投资建厂，岂不是在帮忙欧洲完善动力电池产业链？

先看结论，中国企业在欧洲的工厂投产后，确实能够吸引上下游企业，完善欧洲供应链。

但要知道，在欧洲开设工厂的，可不止中国企业。

三星 SDI 已经在匈牙利建设了两家电池工厂。目前，正投资 300 多亿元，扩建第二家工厂，新建第三家工厂。

LG 化学在 2018 年追加投资 5.71 亿美元，将波兰工厂产能提升至 70GWH。

SK 拿到了 2.09 亿欧元资助，计划在匈牙利建设年产能 30GWh 的工厂。

LG 化学

可以看到，在韩国企业的拉动下，欧洲动力电池产业链也将逐步完善。

更为重要的是，欧洲正在想方设法推动动力电池供应本地化。

如果中国企业不在欧洲布局，不仅阻止不了欧洲动力电池完善产业链，还极有可能丢掉欧洲市场。

所以，出海欧洲，是中国企业不得不作出的选择。

随之而来的问题是，当欧洲的动力电池产业链逐步完善，中国如何保持竞争优势？

在正解局看来，产业竞争，最终是产业链的竞争。

产业链竞争的维度是多方面的，除了完善程度外，还有规模大小、控制力强弱等维度。

全球动力电池格局中，基本上已是中韩企业的天下，欧洲现在入局，只是在分一杯羹，在规模上无法与中国相媲美。

控制力，指的是对关键材料、关键设备、关键技术的掌握，以此主导全球产业链。

以前沿的钠离子电池为例，中国持有全球 60% 以上的专利，产能规划建设超过 70GWh。

如果中国钠离子电池抢先大规模商业化，并拿下绝大多数专利，那么，中国就能主导钠离子电池产业链。

当前，中国企业大规模出海，产业链随之转移，很多人担忧可能会为 " 中国制造 " 培养出新的竞争对手。

关键看，产业链的核心环节还在不在中国手里。

只要中国增强产业链控制力，便不惧竞争对手。

✎

THE END